공모 롱숏 펀드 운용시에도 고난도 펀드로 지정되지 않기 위해서는 파생상품 및 파생결합증권의 투자 비중이 20% 미만이어야 하는 것으로 알고 있습니다.
롱숏 전략의 헤지(숏)를 위해 인버스ETF,주가지수선물을 편입하는 경우 파생투자 비중 계산과 관련하여 아래와 같이 질의 드립니다.
1) 파생형 ETF 중 인버스레버리지ETF를 펀드에 편입하는 경우 파생투자 운용비중의 결정 기준이 어떻게 되나요?
- 인버스 레버리지ETF(kodex200선물2x A252670)를 명목투자금액 기준으로 10% 편입할 경우
펀드내 파생투자비중은 10% or 20% ??
ex) 펀드내 파생투자비중 = 인버스레버리지ETF (명목금액 투자비중) 10% +파생상품 (주가지수선물) 10% = 20%
2) ETF(레버리지,인버스 포함)는 거래소에 상장 거래되므로 고난도 펀드에서 제외된다고 나오는데
인버스 레버리지 ETF의 구성종목(PDF)에 상장거래되는 인버스ETF를 포함하는 경우, PDF내 인버스 ETF 투자 비중을 제외하고 파생투자 운용비중을 결정하는 것이 맞을 지 여부?
ex) Tiger200 선물인버스2X 의 PDF
현금 비중 76% /Tiger인버스 23.5%, 선물2024년3월물 -177%
3) 파생형 ETF종 업종 인버스 ETF의 파생투자 운용비중의 반영 여부
ex) KBstar 2차전지 Top10인버스(합성)(code:465350)를 펀드에 편입시 파생상품 운용 비중은 어떻게 반영되나요?
4)파생형 ETF 종목정보를 확인해 보면 대부분 실물 복제 방식으로 위험평가액, 위험평가비율이 0으로 나오는 데,
동 ETF를 펀드에 편입시 파생투자비중에 포함해서 보는 것이 맞을 까요?
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