[금투협 보도자료]2009년 상반기 세계 장외파생상품 거래동향

‘09. 12. 3(목) 배포시부터 보도바랍니다.

1. 개 요

□ 한국금융투자협회(회장 황건호)는 2009년 상반기 세계 장외파생상품 거래동향을 분석ㆍ발표함

※ BIS, “OTC derivatives market activity in the first half of 2009(’09.11.12)” 발표

2. 2009년 상반기 거래동향

□ (전체동향) ’09년 6월말 세계 장외파생상품 거래잔액*은 604.6조 달러로 ’08년말(547.4조 달러) 대비 10.4% 증가

* 대상기간 최종거래일의 모든 미결제약정에 대한 총 명목금액의 합계액

○ 글로벌 금융위기로 지난해 BIS 통계 집계 이래 처음으로 거래잔액이 감소하였으나, 금년 들어 빠른 회복세를 시현

○ 총시장가치**는 25.4조 달러로 ’08년말(32.3조 달러) 대비 21.1% 감소하였는데, 이는 글로벌 금융위기 이후 시장이 안정을 되찾으면서 금리․환율․신용부도스왑(CDS) 프리미엄 등의 변동성이 축소되어 평가금액이 감소하였기 때문임

** 대상기간 최종거래일 기준 모든 미결제약정을 청산할 경우 현재가치의 총합

□ (상품별 동향) 금융위기 이후 금년 들어 이자율상품, 통화상품, 주식상품은 거래잔액이 증가세로 돌아선 반면, 신용상품은 감소 추세가 지속


○ 이자율상품의 '09년 6월말 거래잔액은 437.2조 달러로 ’08년말(385.9조 달러) 대비 13.3% 증가했으며, 전체 장외파생상품에서 가장 높은 거래비중(72.3%)을 차지

○ 통화상품의 거래잔액은 48.8조 달러로 이자율상품 다음으로 거래비중(8.1%)이 높으며, 08년말 대비 10.4% 증가

○ 전체에서 차지하는 비중은 높지 않지만 주식상품도 ’08년말 대비 6.5% 증가한 6.6조 달러를 기록

○ 반면, 신용상품의 거래잔액은 36.0조 달러로 ’08년말(41.9조 달러) 대비 14.1% 감소하며 감소추세가 지속

* (’08.6) 57.4조 달러 ⇒ (’08.12) 41.9조 달러 ⇒ (’09.6) 36.0조 달러

3. 시사점

□ 지난해는 사상 초유의 금융위기로 전 세계적으로 장외파생상품 시장상황이 크게 악화되었으나, ‘09년 6월말 거래잔액이 604.6조 달러로 ’08년말 대비 10.4% 증가하며 회복세를 보이고 있음

○ 높은 거래비중(72.3%)을 차지하고 있는 이자율상품의 거래잔액이 금융위기 이전 수준으로 회복되고 있고, 통화상품의 경우에도 상승세로 전환되었으며, 신용상품과 Commodity(실물상품)상품의 경우 감소세를 보이고 있으나 감소폭이 크게 둔화*되고 있는 만큼,

* 신용상품 : △27% → △14.1%, Commodity 상품 : △71.1% → △2.4%

○ 당분간 세계 장외파생상품 거래는 금융위기의 여파가 완전히 가시지 않은 관계로 신용상품보다는 이자율상품을 중심으로 증가세가 이어질 것으로 전망됨

※ 첨부 : 2009년 상반기 세계 장외파생상품 거래동향